Oracle (ORCL) Análisis de acciones
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Valor razonable con margen de seguridad
Auto:El método predeterminado del sector valora esta empresa por el flujo de caja libre de los últimos 12 meses, pero su FCF TTM está más de un 50 % por debajo de su propia media de 5 años — es un bache, no un ritmo sostenido. Se usa en su lugar la base que seleccionó la cascada de flujo de caja, para que el valor razonable no quede anclado a un solo año deprimido.
El precio está un 53.6 % por debajo del valor razonable — dentro del rango completo del 20 % de margen de seguridad.
MoS del 20 % — colchón menor, derivado de un foso amplio (ventaja competitiva duradera).
Fundamentales mixtos (5/8 pilares superados) — la estimación del valor razonable es menos fiable. Considera un margen de seguridad mayor.
Análisis de fundamentales en 8 pilares
Mixto — haz tus deberesSeñales de que la empresa puede tener una ventaja duradera
Sector: Technology
Heurística automática — verifícalo siempre con el 10-K.
Cómo desplaza la calificación del foso al DCF — parámetros concretos, no una sensación.
Las empresas con foso amplio (poder de fijación de precios duradero, escala, efectos red) seguirán dominando sus mercados dentro de 10 años. Eso justifica un múltiplo terminal más alto (+5) y una tasa de descuento menor (−1 p. p.), porque la proyección a 10 años conlleva menos riesgo de ejecución. Marco de Pat Dorsey / Morningstar.
Comprobaciones cualitativas que haría un inversor a largo plazo
Volatilidad del EPS 46 % — cuanto más baja, mejor. Buffett prefiere empresas cuyos beneficios no oscilan bruscamente de un año a otro.
El número de acciones varió un 8.1 % en 5 años. Un número de acciones decreciente significa que cada acción existente posee una parte mayor del negocio.
La deuda a largo plazo equivale a 0.0 años de flujo de caja libre. Por debajo de 4 es cómodo.
ROIC medio 258.1 %. Por encima del 15 % es nivel Buffett — la empresa convierte el capital en beneficios de forma eficiente.
Rule #1: del 15 % a 10 años.
¿Qué tan constantes son los ingresos, el EPS, el patrimonio, el FCF y el ROIC?
¿Qué crecimiento implica el precio?
Para justificar el precio actual, el mercado da por hecho que el crecerá un 6.3 % anual durante 10 años.
0.51× el histórico (48.8 % por debajo)
La valoración del mercado está en línea con el rendimiento histórico. El precio actual no exige un crecimiento extraordinario.
Cinco métodos independientes triangulan una banda de valor razonable — ningún número decide por sí solo.
5 métodos discrepan mucho: $44.54 – $275.38 (mediana $87.53). El modelo depende de supuestos que difieren sustancialmente entre métodos.
El precio actual $127.73 está un 45.9 % por encima de la mediana — por encima del rango de valor razonable.
3/5 años de FCF positivo. Un FCF positivo sin interrupciones es uno de los filtros más fuertes de Buffett.
Informativo — los grandes compounders a menudo reinvierten en lugar de pagar dividendos.
Preguntas sobre la acción
Preguntas habituales sobre la valoración de ORCL, su valor razonable y la metodología de análisis.
Finrys estima el valor razonable de ORACLE CORP (ORCL) con un modelo de flujo de caja descontado (DCF) ponderado por probabilidad en tres escenarios — pesimista, base y optimista — combinado con un ajuste por foso y un filtro de calidad al estilo Buffett. La estimación actual se muestra más arriba en esta página y se actualiza automáticamente cuando se publican nuevos datos financieros.
El veredicto en la parte superior de esta página compara el precio de mercado actual de ORCL con el valor razonable de Finrys ajustado por foso. Si el precio supera el valor razonable, la acción se marca como potencialmente sobrevalorada; si el precio está por debajo del valor razonable con un margen de seguridad suficiente, se marca como infravalorada. El gráfico del rango de valoración muestra la dispersión entre las estimaciones DCF, DCF inverso y por múltiplos.
El DCF de ORACLE CORP se calcula proyectando los flujos de caja libres futuros a 10 años y descontándolos a valor presente con una tasa de descuento del 10 %. Finrys usa tres escenarios de crecimiento (pesimista, base y optimista) ponderados por probabilidad en un único valor razonable, y después aplica una prima o un descuento según las señales de ventaja competitiva.
El gráfico del rango de valoración triangula el valor razonable de ORCL frente a los múltiplos del sector (P/E, EV/EBITDA) para que veas dónde se sitúa respecto a empresas comparables. La lista de Buffett puntúa además a ORCL en 10 criterios de calidad — rentabilidad sobre el capital, nivel de deuda, estabilidad de márgenes — que los inversores de valor usan para comparar la solidez entre competidores.
Compárala con otras acciones del S&P 500 con DCF completo y análisis del foso.
