NVIDIA (NVDA) Analýza akcie
TechnologySemiconductors & Related Devices
TechnologySemiconductors & Related Devices
Používáme pár cookies
Finrys používá pouze cookies potřebné k tvému přihlášení a zapamatování preferencí. Žádná analytika ani sledování.
férová hodnota s bezpečnostní rezervou
Auto:Výchozí je TTM volný peněžní tok — stabilní tvorba hotovosti, není třeba vyhlazovat.
Cena je 34.4 % pod férovou hodnotou — v rámci plné 20 % bezpečnostní rezervy.
20% MoS — nižší rezerva, odvozená ze široké konkurenční výhody (trvale udržitelné převahy).
8bodová kontrola fundamentů
Silné fundamentySignály, že firma má trvalou výhodu před konkurencí
Sektor: Technology
Automatické heuristiky — vždy ověř v 10-K.
Jak hodnocení konkurenční výhody posouvá DCF — konkrétní parametry, ne pocit.
Firmy se širokou konkurenční výhodou (odolná síla v cenotvorbě, úspory z rozsahu, síťové efekty) budou v 10letém horizontu stále dominovat trhu. Proto jim přisuzujeme vyšší terminální násobek (+5) a nižší diskontní sazbu (−1 p. b.), protože 10letá projekce nese menší riziko. Rámec Pat Dorsey / Morningstar.
Kvalitativní kontroly, které by udělal dlouhodobý investor
Volatilita EPS 129% — méně je lépe. Buffett má rád firmy, jejichž zisk nekolísá z roku na rok.
Počet akcií se za 5 let změnil o 869.8%. Klesající počet znamená, že každá akcie vlastní větší část firmy.
Dlouhodobý dluh se rovná 0.2 rokům volného peněžního toku. Pod 4 je pohodlné.
Průměrný ROIC 57.3%. Nad 15% je Buffettovská úroveň — firma efektivně mění kapitál na zisk.
Pravidlo #1: 15 % za 10 let.
Jak konzistentně rostou tržby, EPS, vlastní kapitál, FCF a ROIC?
Jaký růst implikuje aktuální cena?
Aby aktuální cena byla oprávněná, trh implikuje že poroste 14.0% ročně po dobu 10 let.
0.17× historický (83.2% pod)
Cena je v souladu s historickou výkonností. Aktuální cena nevyžaduje mimořádný růst.
Pět nezávislých metod triangulije spravedlivý rozsah — o ceně nerozhoduje jedno číslo.
5 metody se výrazně rozcházejí: $26.79 – $329.96 (medián $59.88). Model vychází z předpokladů, které se mezi metodami liší.
Aktuální cena $216.42 je 261.4 % nad mediánem — nad spravedlivým rozsahem.
5/5 let s kladným FCF. Nepřerušený kladný FCF je jeden z nejsilnějších Buffettových filtrů.
Hrubá marže ~60% a stabilní — obvykle znamená cenovou sílu.
Informativní — skvělé firmy často raději reinvestují.
FAQ k akcii
Nejčastější otázky k ocenění NVDA, férové hodnotě a metodice analýzy.
Finrys odhaduje férovou hodnotu NVIDIA CORP (NVDA) pravděpodobnostně váženým DCF modelem ve třech scénářích — pesimistickém, základním a optimistickém — v kombinaci s úpravou na moat a Buffettovou kvalitativní branou. Aktuální odhad najdete výše na této stránce; aktualizuje se automaticky při zveřejnění nových finančních výsledků.
Verdikt v horní části stránky porovnává aktuální tržní cenu NVDA s férovou hodnotou Finrys upravenou o moat. Pokud cena převyšuje férovou hodnotu, akcie je označena jako potenciálně nadhodnocená; pokud je cena pod férovou hodnotou s dostatečnou margin of safety, je označena jako podhodnocená. Graf valuačního rozpětí ukazuje rozptyl mezi DCF, reverzním DCF a multiplikátorovými odhady.
DCF pro NVIDIA CORP se počítá projekcí budoucích volných peněžních toků na 10 let a jejich diskontováním na současnou hodnotu při 10% diskontní sazbě. Finrys používá tři růstové scénáře (pesimistický, základní, optimistický) vážené pravděpodobností do jedné férové hodnoty a následně aplikuje moat prémii nebo slevu na základě signálů konkurenční výhody.
Graf valuačního rozpětí trianguluje férovou hodnotu NVDA vůči sektorovým multiplikátorům (P/E, EV/EBITDA), abys viděl, kde stojí ve srovnání s podobnými firmami. Buffettův checklist navíc hodnotí NVDA podle 10 kvalitativních kritérií — návratnost kapitálu, zadluženost, stabilita marží — která hodnotoví investoři používají k porovnání odolnosti napříč konkurencí.
Porovnej s ostatními S&P 500 akciemi — kompletní DCF a analýza konkurenční výhody.
